1. म्यूचुअल फंड की सरल व्याख्या

2. पैसे को हमेशा वहीं रखना चाहिए जहाँ सभी अमीर लोग रखते हैं, यानी निवेश करना चाहिए

3. म्यूच्यूअल फंड क्या है और इसमें निवेश कैसे करें

4. http://What Is Mutual Fund are and how to invest in them
5. अमीर लोग अपना पैसा अमीर बनने में लगाते हैं, यानी निवेश में और गरीब लोग अपना पैसा उन चीजों पर लगाते हैं जो उन्हें अमीर दिखाती हैं। पैसे से पैसा बनाना अब निवेश कहलाता है लेकिन बात यह है कि एक आम आदमी जिसे सिर्फ़ अपने सामान से जुड़ी जानकारी होती है, एक दुकानदार को सिर्फ़ अपने सामान के बारे में पता होता है, वह ऐसे ही कहीं भी निवेश करना शुरू कर देता है। जब उसे कोई जानकारी नहीं होती तो उसे नुकसान भी हो सकता है। यह बिल्कुल सही है लेकिन सबसे पहले हमें यह देखना होगा कि आम आदमी के पास क्या विकल्प हैं। निवेश का एक बहुत पुराना और आम तरीका यह है कि आप अपने परिचितों, दोस्तों या किसी को भी ब्याज पर पैसे दे सकते हैं। और एंट्री रेट ऐसा रखें कि वह महंगाई दर को मात दे लेकिन इसमें भी एक दिक्कत है, अगर पैसा वापस नहीं मिलता है तो इसमें भी एक तरह का जोखिम है। बचत खाते में पैसे रखना भी एक निवेश है क्योंकि उसमें भी ब्याज दर को मात नहीं दी जा सकती, इसलिए कुछ लोगों को इसमें भी जोखिम रहता है। घाटा होता है और आपका जमा पैसा कम हो जाता है
6. बचत खाता:-
7. लोग सोचते हैं कि बचत खाता एक ऐसी जगह है जहाँ आप सिर्फ़ पैसा रखते हैं, जहाँ आपका पैसा सुरक्षित रहता है और यहाँ से वहाँ पैसे ट्रांसफर करना आसान होता है
8. लेकिन बचत खाते की मुख्य प्रक्रिया यह है कि हम बैंक को एक तरह से पैसा देते हैं ताकि वह निवेश करे और फिर हमें उसका प्रवेश दर वापस मिले लेकिन अब बचत खाते में हमें जो प्रवेश दर मिलती है वह लगभग 4% है और मुद्रास्फीति दर जो औसत मुद्रास्फीति दर है वह 7.5% है
9. इसलिए बचत खाते में पैसा रखना एक बुरा निवेश माना जाता है, इसलिए बचत खाता सिर्फ़ पैसे के लेन-देन का खाता बन गया है
10. जब भी आप लोग बाजार में जाएँगे तो आपको अलग-अलग तरह के निवेश करने का विकल्प मिलेगा, कुछ लोग सोने में निवेश करते हैं, कुछ लोग प्रॉपर्टी खरीदते हैं, कुछ लोग फिक्स्ड डिपॉजिट करते हैं, कुछ लोग शेयर मार्केट में पैसा लगाते हैं, कुछ लोग सरकारी बॉन्ड या कंपनी डिबेंचर में पैसा लगाते हैं। बाजार में बहुत सारे विकल्प उपलब्ध हैं लेकिन उसके बाद भी बहुत कम लोग निवेश करने की हिम्मत रखते हैं या कर पाते हैं क्योंकि इसमें बहुत जोखिम है और जानकारी के अभाव में पैसा लगाने का मन नहीं करता।

आप लोगों को यह याद रखना होगा कि जैसे ही आप निवेश करना शुरू करते हैं, उसमें हमेशा जोखिम शामिल होता है। दुनिया में ऐसा कोई निवेश नहीं है जिसमें जोखिम शामिल न हो क्योंकि बचत खाते में पैसा रखना भी एक जोखिम है। अगर आप अतीत में देखें तो कई बैंक हैं जो भ्रष्ट हो चुके हैं।

• दरअसल घर में पैसा रखना भी एक तरह का जोखिम है क्योंकि अगर किसी को पता चल गया कि आपने अपने घर में बहुत सारा पैसा रखा है तो आपका घर भी जोखिम में आ जाता है क्योंकि चोरी होने की संभावना बढ़ जाती है। इसीलिए निवेश में हर जगह जोखिम शामिल होता है। कहीं कम तो कहीं ज़्यादा। अब यह आप लोगों को तय करना है कि आप कितना जोखिम लेना चाहते हैं। ज़्यादा जोखिम का मतलब है ज़्यादा मुनाफ़ा और कम जोखिम का मतलब है कम मुनाफ़ा।
• उदाहरण के लिए अगर आप शेयर बाज़ार में पैसा लगाते हैं तो थोड़ा जोखिम का मतलब है ज़्यादा मुनाफ़ा। पैसा टेक्नोलॉजी कंपनियों में और थोड़ा तेल और गैस और उपभोक्ता सामान कंपनियों में निवेश करना चाहिए। होता ये है कि अगर कोई सेक्टर घाटे में है तो हम उसके ऊपर आने का इंतज़ार करते हैं और जब कोई सेक्टर ऊपर जा रहा होता है तो हम सही समय पर अपना मुनाफ़ा कमा लेते हैं और उससे निकल जाते हैं और इसे ही हम डाइवर्सिफाइड तरीके से निवेश करना कहते हैं। हम समझ चुके हैं कि अलग-अलग सेक्टर में निवेश करने से जोखिम कम होता है लेकिन अलग-अलग सेक्टर में निवेश करने के लिए हमें जानकारी, पैसे और समय की ज़रूरत होती है क्योंकि आपको हर सेक्टर के बारे में पता लगाना होता है और इन सबमें बहुत समय लगेगा। तो एक बात तो पक्की है कि अगर आप अलग-अलग सेक्टर में निवेश करना चाहते हैं तो आपको इसके लिए बहुत ज़्यादा पैसे चाहिए।
• अगर शेयर मार्केट की बात करें तो MRF का एक शेयर एक लाख से ज़्यादा कीमत का है, प्रॉपर्टी और सोने की कीमत बहुत ज़्यादा है। अब आप लोग सोचेंगे कि मुझे सोना, रियल एस्टेट, शेयर मार्केट और हर सेक्टर में डाइवर्सिफाई करना है, ये काम ज़्यादातर अमीर लोग करते हैं।
• लेकिन एक काम किया जा सकता है, अगर जितने भी छोटे निवेशक हैं जिनके पास कम पैसे हैं उनका पैसा इकट्ठा करके एक फंड बनाया जाए। जब ​​भी किसी खास मकसद के लिए पैसा इकट्ठा किया जाता है तो उसे फंड कहते हैं। अगर सब लोग मिलकर एक फंड इकट्ठा कर लें और एक अच्छा इन्फ्लुएंसर एक्सपर्ट हायर कर लें जो ये बताएगा कि कहां निवेश करना है और कहां नहीं करना है तो एक्सपर्ट की फीस भी कम होगी क्योंकि वो फीस सब में बंट जाएगी और उसका बोझ किसी पर नहीं पड़ेगा. आप कम पैसों में डायवर्सिफाइड तरीके से निवेश कर सकते हैं ये आइडिया बहुत अच्छा है लेकिन इसमें सबसे बड़ी चुनौती ये है कि इतने सारे लोग कहां से जुटेंगे और उसमें सबसे बड़ी चुनौती ये है कि आप किस पर भरोसा करेंगे. आपने इतने पैसों का फंड बनाया और किसी के पास रख दिया और वो भाग गया तो उस स्थिति में क्या होगा तो यहां से सरकार एंट्री करती है इस चीज के लिए 
• 1963 से 1987 तक UTI भारत में म्यूचुअल फंड का एकमात्र खिलाड़ी था, फिर उसके बाद सरकारी बैंक इसमें आए, अलग-अलग वित्तीय बीमा आए, PNB बैंक ऑफ इंडिया जनरल इंश्योरेंस कॉर्पोरेशन अपने म्यूचुअल फंड लेकर आए, लेकिन अभी तक सरकार और कंपनियां ही अपने म्यूचुअल फंड के साथ इसमें आ रही थीं,
• लेकिन 1993 में SEBI आई और इसके आते ही निजी कंपनियों की भी एंट्री होने लगी और इससे आम जनता को काफी विकल्प मिल गए। विकल्प खुल गए, अलग-अलग स्कीम और ऑफर आने लगे और उस समय प्रतिस्पर्धा भी शुरू हो गई जो आज तक चल रही है, भले ही भारत में म्यूचुअल फंड सरकार, निजी कंपनियां और अंतरराष्ट्रीय कंपनियां ला रही थीं। लेकिन सरकार इस फंड के महत्व को बहुत अच्छे से समझती थी, यही कारण था कि म्यूचुअल फंड के हर पहलू को SEBI ने बहुत सख्त तरीके से रेगुलेट किया जनता में विज्ञापन देने से पहले, इसमें एक और बात समझ लेते हैं कि अगर कोई अपना खुद का म्यूचुअल फंड शुरू करना चाहता है, तो इसमें क्या पूरी प्रक्रिया अपनानी होगी।
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• Mutual Fund शुरू करने के लिए पाँच चीज़ों की ज़रूरत होती है।
• 1. पहला ट्रस्ट
• 2. दूसरा प्रायोजक
• 3. तीसरा फंड मैनेजर
• 4. एसेट मैनेजमेंट कंपनी जिसे हम सेबी कहते हैं। लोग इसे एएमसी कहते हैं
• 5.कस्टोडियन सेबी के नियमों के अनुसार, म्यूचुअल फंड केवल ट्रस्ट के रूप में ही बनाए जा सकते हैं
• Fund Manager:-फंड मैनेजर वित्तीय विशेषज्ञ होते हैं और उनके पास एक रिसर्च टीम होती है जिसका पूरा समय निवेश का विश्लेषण करना और म्यूचुअल फंड के लक्ष्य को पूरा करने वाले निवेश खरीदना होता है। ये फंड मैनेजर इसलिए महत्वपूर्ण होते हैं क्योंकि ये अलग-अलग कंपनियों के वित्तीय विवरणों का विश्लेषण करके यह पता लगाते हैं कि उनकी आय क्या है, उनके खर्च क्या हैं, उनका लाभ और हानि क्या है। ये फंड मैनेजर म्यूचुअल फंड के बारे में बड़ी कंपनियों के मैनेजर और मालिकों से सीधे बात भी करते हैं।
• सभी म्यूचुअल फंड एक जैसे नहीं होते:-
• हर फंड अलग होता है। कुछ हाई रिस्क फंड होते हैं, जबकि दूसरे रिस्क-फ्री होते हैं। कुछ लोग शेयरों में निवेश करते हैं, तो कुछ लोग डेट में। हर फंड में यह स्पष्ट होता है कि वह कितना पैसा कहां निवेश करेगा। ऐसा नहीं है कि आपने फार्मा सेक्टर का म्यूचुअल फंड खरीद लिया। अगर उसके पास पैसा है तो वह जाकर सोने में निवेश कर देगा। लोगों को लगता है कि म्यूचुअल फंड का निवेश सिर्फ शेयर बाजार में होता है लेकिन ऐसा नहीं है। म्यूचुअल फंड विशेषज्ञ अपना पैसा अलग-अलग जगहों पर निवेश करते हैं।
• अब बात करते हैं म्यूचुअल फंड के नुकसान की। म्यूचुअल फंड में फंड मैनेजर तभी पैसा लगा पाएंगे जब आप लोग पैसा लगाएंगे। अगर आप लोग फंड से पैसा निकालना शुरू कर देंगे तो फंड मैनेजर निवेश से पैसा निकालकर आपको वापस देने के लिए मजबूर हो जाएगा लेकिन फंड मैनेजर कुछ प्रतिशत काट लेगा। इसलिए फंड मैनेजर ज्यादा जोखिम नहीं लेते हैं, वे औसत रिटर्न से खुश रहते हैं। इसलिए जब भी आप लोग म्यूचुअल फंड में निवेश करें तो लंबे समय के लिए निवेश करें, कम से कम 5 से 7 साल, अगर लक्ष्य बड़ा है तो आप 10 से 15 साल तक भी जारी रख सकते हैं।
• निष्कर्ष:- इस लेख में हमने म्यूचुअल फंड के बारे में विस्तार स बात की है तो आपने इस लेख को पढ़कर क्या सीखा, कृपया हमें कमेंट करके बताएं धन्यवाद।